🎯DOSSIER : Comment bien préparer la cession de son entreprise ?
💡Les actions à mettre en place en préparation de la cession/transmission de l'entreprise
Bonjour à toutes et à tous ! 😊
C’est un plaisir de vous retrouver aujourd’hui pour ce nouveau numéro de ma Newsletter, L’Académie du M&A !
Dans ce numéro, on va voir :
👉 Quels sont les points d’attention à analyser / anticiper en amont de la cession?
👉 La situation professionnelle, familiale, patrimoniale du dirigeant
👉 Anticiper sa retraite en amont de la cession
👉 Les actions à mener pour son entreprise en amont de la cession : Augmentation de capital, sortie des minoritaires, sortie de l’immobilier etc.
👉 Comme d’habitude, une sélection de deals LBO de la semaine
👀 Quelques informations sur moi :
Je suis conseil en cession / LBO / transmission d’entreprises sur des opérations comprises entre 5-100M€ de Valorisation.
Je publie tous les jours sur LinkedIn du contenu en lien avec le M&A/cession d’entreprises :
✅ Pour aller plus loin, j'ai développé une formation M&A en partenariat avec Deal Makr pour former et accompagner les professionnels du chiffre et du droit à développer ou lancer une activité M&A (MP pour plus d'infos)
⚠ Ce numéro est accessible uniquement aux abonnés payants (9€/mois ou 80€/an)
Pour rappel, l’abonnement à ma Newsletter permet de recevoir chaque lundi :
Un sujet en lien avec le M&A / Ingénierie financière décortiqué en profondeur
Une sélection détaillée des principaux deals LBO / M&A de la semaine
Bonne lecture 😊
✅ Introduction :
Lorsqu'on élabore une stratégie de transmission pour une entreprise, il est essentiel de comprendre qu'il n'existe pas de plan standard qui convienne à tous les cas. Chaque situation est unique et nécessite une approche adaptée. Toutefois, les objectifs principaux de la transmission d'entreprise restent généralement les mêmes : optimiser la situation fiscale du dirigeant et de sa famille, assurer une transition financièrement stable pour le vendeur, et garantir la continuité de l'entreprise, qu'elle soit familiale ou non.
Pour mettre en place une stratégie efficace, il est crucial de prendre en compte les besoins spécifiques du vendeur ainsi que d'autres facteurs comme le temps restant avant sa retraite, sa situation financière actuelle, la préparation du repreneur, et les implications fiscales de la cession. La transmission peut être réalisée de manière gratuite, sans contrepartie financière, et/ou de manière onéreuse, avec un paiement en échange.
Parfois, il est nécessaire de réaliser certaines actions préalables à la cession pour maximiser les avantages pour toutes les parties concernées. Parmi ces actions figurent :
👉 La donation anticipée des parts sociales,/titres ce qui peut permettre de réduire les impôts à payer lors de la transmission
👉L'intégration des futurs repreneurs (si transmission familiale) dans l'entreprise avant la cession pour assurer une transition en douceur et une continuité opérationnelle
👉Le départ des associés dormants, minoritaires ou extérieurs à la famille (si l'entreprise est une “affaire” familiale, afin de simplifier la structure et faciliter la transmission
👉La modification de la forme juridique de l'entreprise pour répondre aux besoins du vendeur et du repreneur.
👉La réorganisation des parts sociales/titres pour simplifier la structure de l'entreprise ou pour mieux répartir le contrôle entre les parties impliquées
👉Arbitrage de l’immobilier : Le garder, le faire sortir, la réévaluation des biens immobiliers de l'entreprise pour refléter leur valeur actuelle et éviter des “surprises” fiscales lors de la transmission
👉 La distribution des dividendes aux actionnaires avant la cession pour utiliser les excédents de trésorerie de manière avantageuse ?
⚠️ Si vous envisagez de céder votre entreprise, il est crucial de comprendre que cette opération aura un impact significatif sur votre patrimoine. Votre entreprise, c'est un peu comme votre bébé, et elle représente souvent votre actif le plus précieux, étant donné que la majeure partie de votre richesse est investie dedans.
Pour vous y préparer au mieux, je vous recommande vivement de réaliser un audit patrimonial avant de procéder à la cession. Faire ça vous permettra d'avoir une vision claire des changements à venir. En examinant à la fois votre situation personnelle et les aspects financiers de votre entreprise, vous pourrez aborder la transmission avec une vision d'ensemble, ce qui est essentiel pour assurer le succès de l'opération.
Maintenant, passons en revue les principaux points de réflexion et les actions à entreprendre avant la cession